「『老後資金を2,000万円貯めるなんてムリ！』と思っている人がほとんどですが、そんなことはありません。40代以降から始めても遅くはありません」
そう話すのは、『お金のウソ 親の常識は、これからの非常識！』（ダイヤモンド社）など、投資に関する著書を多数出版し“積み立て王子”の異名をとるセゾン投信社長の中野晴啓さん。中野さんは、“年金2,000万円不足問題”で話題を集めた金融庁の金融審議会「市場ワーキング・グループ」の委員のひとりでもある。
「しかし、いまからコツコツ貯金をしていても、0.01％という低金利では、一向にお金は増えません。そこで、私がおすすめするのが、『つみたてNISA』を利用した、長期の積立投資です」（中野さん・以下同）
つみたてNISAとは、’18年からスタートした金融庁お墨付きの投資制度。さまざまな資産に大勢の投資家から少しずつ資金を集めて分散投資する、投資信託164本が投資対象になっている（7月22日現在）。
そのなかから商品を選び、扱っている金融機関につみたてNISA口座を開き、定期的に資産を積み立てていく。口座は1カ所にしか開くことはできないが、複数の商品を購入することは可能。つみたてNISAの最大のメリットは、得た利益に対し、最長で20年間は、通常かかる約20％の税金が、非課税になるという点だ（非課税投資枠は年40万円が上限）。
「通常は、10万円利益が出たら、2万円を税金として払わなければなりませんが、つみたてNISAなら支払わなくていい。フルに非課税投資枠を利用すれば、45歳から65歳までの20年で、約1,000万円増やすことも可能です」
■20年で1,000万円増やす積み立てシミュレーション（つみたてNISAで毎月3万3,000円ずつ積み立てした場合）
【利回り：0％（元金）】投資期間15年の最終積み立て金額：594万円／投資期間20年の最終積み立て金額：792万円
【利回り：4％】投資期間15年の最終積み立て金額：812万986円／投資期間20年の最終積み立て金額：1,210万3563円
【利回り：5％】投資期間15年の最終積み立て金額：882万535円／投資期間20年の最終積み立て金額：1,356万4,111円
【利回り：6％】投資期間15年の最終積み立て金額：959万7,018円／投資期間20年の最終積み立て金額：1,524万7,350円
【利回り：7％】投資期間15年の最終積み立て金額：1,045万9,756円／投資期間20年の最終積み立て金額：1,719万580円
しかし、「万が一、損をしたら」と思うと、一歩を踏み出せない人も多いはず。そこで、積み立て王子の中野さんに、超初心者でも、安全に老後資金を増やすコツを教えてもらった。
「投資で着実にお金を増やすコツは、（1）分散、（2）長期、（3）積み立て、という3つの原則を守ることです。つみたてNISAは、この3原則に基づいて作られています」
中野さんは、投資＝損をしそうだと思う人が多いのは、企業の株を買う株式投資をイメージする人が多いからだと分析している。
「そう思うのも一理あって、たしかにひとつの企業の株だけに投資していたら、大損する可能性もあります。僕みたいなプロの投資家でも、相場を読むことは難しくて、どの株が上がるかを事前に判断できないからです」
株価は、売りたい人が多いと下がり、買いたい人が多いと上がる。人の感情に加えてさまざまな要因に左右されるものなので必ずしも教科書どおりに動くとは限らない。
「自分が応援している会社に寄付をするつもりで、その会社の株を持つならかまいません。でも、老後のお金を確実に増やしたいときに、ひとつの企業の株だけに投資するのはギャンブルと同じ」
そうならないためには、投資先を分散することがもっとも重要だ。
「債券や株など、資産を分散し、国内外の市場にバランスよく投資する必要があります。そうすると、ひとつが値下がりしてもほかでカバーでき、損失が少なくてすむのです」
そして、さらに重要なのが、“長期”で投資することだ。
「世界経済は、毎年少しずつ、成長しています。ですから、短い期間で見れば、値下がりして損をしたように思えても、長期間、分散投資を続けていれば、元本割れする可能性は、きわめて低くなります。金融庁作成の資料でも、保有期間が5年であれば元本割れするケースもありますが、保有期間が20年になると、元本割れはゼロ。長期になればなるほど元本割れのリスクが少なくなります。じつは90％近くの投資家が平均2～6％の年率でお金を増やしているんです。少なくとも15年。できるだけ20年以上は続けてもらいたいですね」
さらに、毎月決まった額だけ積立投資をする設定にしておくことで、「株価が値下がりしたときに、おそろしくなって売却してしまう」というリスクを回避できる。
「また、月々で一定額を積み立てると、株価が安いときには購入できる口数が多くなり、高いときには少なくなります。すると、長期的に見た場合、株価が上がれば、トータルで同じ金額を投資していても、一気に購入するより、積み立てのほうが多くの口数を保有できます。そのぶん利益も大きくなるんです」
このような、「分散・長期・積み立て」という3つの原則に当てはまっているつみたてNISAを利用すれば、元本割れのリスクを極力少なくでき、45歳からでも、年金だけでは足りない老後の資金を作ることができる。
つみたてNISAの場合、非課税投資枠を月々に換算すると、3万3,000円だ。
「45歳から、利回り7％で毎月3万3,000円ずつ積立した場合、65歳までの20年間で、約1,700万円になります。元本は約792万円ですから、普通に貯金しているより約1,000万円も、お金が増える計算です」
